The Role of Good Corporate Governance in Moderating the Financial Performance of Sharia Banks: A Case Study at Bank Muamalat Indonesia
Main Article Content
Nur Haida*
Yeni Nurkhasanah
Fluctuating financial performance of PT Bank Muamalat Indonesia, Tbk., particularly its profitability, amid varying levels of operating expenses, non-performing financing, and financing distribution constitutes the core issue of this research. This research aims to examine how operating expenses, non-performing financing, and financing distribution affect profitability, as well as to assess the extent to which good corporate governance (GCG) ratings moderate each of these relationships in influencing the financial performance of PT Bank Muamalat Indonesia, Tbk. over the 2007-2023 period. A quantitative approach with an associative design was employed. Data were gathered through document collection techniques from the company’s website, making them secondary in nature. The population consisted of Bank Muamalat’s annual reports, and a purposive sampling method was used to include all available data from 2007 to 2023. Analytical procedures involved interpolation, descriptive statistics, stationarity testing, and classical assumption tests. Subsequently, multiple linear regression was conducted using a Goodness of Fit model, followed by Moderated Regression Analysis (MRA). The findings indicate that BOPO has a significant negative effect on ROA, while gross NPF and FDR each show insignificant negative effects on ROA. Furthermore, the MRA results reveal that GCG does not moderate the partial relationships between BOPO, gross NPF, or FDR and ROA.
Afriwaldi, A., Rembrandt, R., & Mannas, Y. A. (2024). Restrukturisasi Kredit Macet pada UMKM Akibat Pandemi Covid-19. Media of Law and Sharia, 5(1), 20–33. https://doi.org/10.18196/mls.v5i1.40
Ahadini, F. M., Turmudzi, A., & Fataron, Z. A. (2021). Analisis Pengaruh Pembiayaan Jual Beli, Pembiayaan Bagi Hasil, Financing To Deposit Ratio, Non Performing Financing, Dan Biaya Operasional Pendapatan Operasional Terhadap Profitabilitas. Ulumuddin : Jurnal Ilmu-Ilmu Keislaman, 12(1), 19–40. https://doi.org/10.47200/ulumuddin.v12i1.949
Amalia, D., & Diana, N. (2022). Pengaruh BOPO, CAR, dan FDR Terhadap Profitabilitas Bank Bukopin Syariah Periode 2013-2020. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 8(1), 1095–1102. https://doi.org/10.29040/jiei.v8i1.4166
Argantara, Z. R., Mujibno, M., & Priyojadmiko, E. (2021). Pengaruh Karakteristik Bank Terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah Melalui Good Corporate Governance (GCG) sebagai Variabel Moderasi. Jurnal Lentera: Kajian Keagamaan, Keilmuan Dan Teknologi, 20(2), 276–288. https://ejournal.staimnglawak.ac.id/index.php/lentera/article/view/385
Arsy, S. W., Cahyaningtyas, S. R., & Waskito, I. (2023). Dampak Kebijakan Restrukturisasi Kredit terhadap Non Performing Loan (NPL) pada Perbankan di Indonesia di Masa Pandemi COVID-19. Jurnal Riset Mahasiswa Akuntansi, 3(2), 46–55. https://doi.org/10.29303/risma.v3i2.616
Astuti, R. P. (2022). Pengaruh CAR, FDR, NPF, Dan BOPO Terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 8(3), 3213–3223. https://doi.org/10.29040/jiei.v8i3.6100
BBC News Indonesia. (2023). BSI Diduga Kena Serangan Siber, Pengamat Sebut Sistem Pertahanan Bank “Tidak Kuat.” BBC Indonesia.
Chandra, F., & Hanifah. (2023). Impact of Credit Risk, Liquidity Risk, Operational Risk on Profitability with Good Corporate Governance as a Moderating Variable in Public Commercial Bank on the Indonesian Stock Exchange (Period 2017–2021). International Journal of Business, Economics and Law, 30(2), 66–79. https://www.ijbel.com/wp-content/uploads/2024/01/IJBEL-VOL.30.ISU-2_082.pdf
Damayanti, C., Nurdin, A. A., & Widayanti, R. (2021). Analisis Pengaruh NPF, CAR, dan FDR terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2015-2019. Journal of Applied Islamic Economics and Finance, 2(1), 9–20. https://doi.org/10.35313/jaief.v2i1.2818
Fachri, M. F., & Mahfudz, M. (2021). Analisis Pengaruh CAR, BOPO, NPF, dan FDR terhadap ROA (Studi pada Bank Umum Syariah di Indonesia Periode Tahun 2016–2019). Diponegoro Journal of Management, 10(1), 1–10. https://ejournal3.undip.ac.id/index.php/djom/article/view/30914
Fasa, R. A. A., Nurdin, A. A., & Tripuspitorini, F. A. (2022). Pengaruh Likuiditas Terhadap Profitabilitas Pada Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2015-2020. Journal of Applied Islamic Economics and Finance, 2(2). https://doi.org/10.35313/jaief.v2i2.3043
Fauziana, B., & Fidyah, F. (2023). Pengaruh Tingkat Kesehatan Bank terhadap Pertumbuhan Laba pada Subsektor Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. UG Journal, 17(4).
GeekGarden. (2024). Berapa Biaya Untuk Pembuatan Aplikasi Android dan iOS? GeekGarden.
Grilseda, N., & Riyadi, S. (2021). Pengaruh CAR, LDR, KAP dan NPL terhadap ROA Bank Go Public yang terdaftar di BEI. Jurnal Ilmu Manajemen, 11(1), 53–68. https://doi.org/10.32502/jimn.v11i1.3252
Heirunissa, H. (2024). Pengaruh FDR, BOPO, CAR, dan NPF terhadap Return on Asset (ROA) pada Bank Umum Syariah di Indonesia. YUME: Journal of Management, 7(3), 208–224. https://doi.org/10.37531/yum.v7i3.7133
Hikmawati, S. (2023). Analisis Pengaruh Manajemen Risiko terhadap Kinerja Keuangan Perbankan dengan Self Assessment Good Corporate Governance sebagai Variabel Moderasi. Universitas Islam Indonesia Repository.
Ikrom, A., & Syaichu, M. (2024). Analisis Pengaruh CAR, FDR, BOPO, Bank Age, dan Suku Bunga terhadap Kinerja Keuangan Perbankan Syariah Indonesia Periode 2015–2019. Diponegoro Journal of Management, 13(2), 1–13. https://ejournal3.undip.ac.id/index.php/djom/article/view/44105
Kamila, N. M. (2022). Analisis pengaruh CAR, NPF, dan BOPO terhadap ROA pada Bank Muamalat periode 2014-2021. Perpustakaan UIN Mataram.
Khayidah, E., Wiraswati, M. O., Wulansari, Y. Y., & Ningrum, D. A. (2024). Pengaruh Risiko Kredit Dan Risiko Likuiditas Terhadap ROA Dengan Good Corporate Governance Sebagai Variabel Moderasi. Majalah Ekonomi, 29(1), 89–97. https://doi.org/10.36456/majeko.vol29.no1.a9036
Kontan. (2024). Menilik Kinerja Bank Muamalat di Tengah Rencana Akuisisi oleh BTN. Kontan.id.
Kurnia, T., & Wahyudi, S. (2022). Pengaruh CAR, FDR, dan BOPO dengan NPF sebagai Variabel Moderating terhadap Kinerja Keuangan Perbankan Syariah di Indonesia (Studi Empiris pada Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2014 Q1–2018 Q4). Jurnal Studi Manajemen Organisasi, 18(2), 49–59. https://doi.org/10.14710/jsmo.v18i2.39204
La Difa, C. G., Setyowati, D. H., & Ruhadi, R. (2022). Pengaruh FDR, NPF, CAR, dan BOPO Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia. Journal of Applied Islamic Economics and Finance, 2(2), 333–341. https://doi.org/10.35313/jaief.v2i2.2972
Lesmana, P. P., & Gunawan, J. (2022). Pengaruh Biaya Lingkungan, Kepemilikan Saham Manajemen, dan Pengawasan Risiko terhadap Rasio Pengembalian Ekuitas serta Pengaruhnya terhadap Harga Saham. Jurnal Ekonomi Trisakti, 2(2), 1203–1216. https://doi.org/10.25105/jet.v2i2.14519
Maknuun, L., Asiyah, U., Yusri Aftian, R., & Febrianti, A. (2024). Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Financing to Deposit Ratio (FDR), Non Performing Financing (NPF) terhadap Profitabilitas dengan Good Corporate Governance (GCG) sebagai Variabel Intervening (Studi Kasus pada Bank Umum Syariah 2015–2019). Jurnal Dinamika Ekonomi Syariah, 11(1), 1–15. https://doi.org/10.53429/jdes.v11i1.805
Masdupi, E. (2024). Performance and Agency Conflict in Managerial Decision: Ownership Structure, Diversification, and Size. RajaGrafindo Persada.
Mirawati, M., Putra, R. A., & Fitri, M. D. (2021). Pengaruh CAR, FDR, BOPO terhadap ROA dengan NPF sebagai Variabel Intervening pada BTPN Syariah 2015–2019. MABIS: Jurnal Manajemen Bisnis Syariah, 1(1), 63–71. https://doi.org/10.31958/mabis.v1i1.3085
Munawaroh, R., Dwi Suseno, B., & Jajuli, S. (2022). Pengaruh Variabel BOPO, NOM Dan CAR Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syari’ah di Indonesia pada Masa Pandemi Covid-19. TSARWAH, 7(1), 35–48. https://doi.org/10.32678/tsarwah.v7i1.6589
Musadat, M. A. (2023). Analisis Tingkat Kesehatan Bank Umum Syariah Menggunakan Metode Rgec (Studi Kasus Pada Bank Swasta Nasional Periode Tahun 2019-2021). OIKOS: Jurnal Kajian Pendidikan Ekonomi Dan Ilmu Ekonomi, 8(1), 113–119. https://doi.org/10.23969/oikos.v8i1.11248
Navita, I. D., Fauzi, A., & Muliasari, I. (2023). The Effect of Murabahah Financing, Financing Deposit Ratio (FDR), and Third Party Funds on Profitability with Non-Performing Financing (NPF) as a Moderating Variable in BPRS. CASHFLOW: Current Advanced Research on Sharia Finance and Economic Worldwide, 2(4), 541–560. https://doi.org/10.55047/cashflow.v2i4.768
Nurwahida, N., Faizul, F., Wulandari, S., & Damayanti, D. (2021). Persepsi Pengetahuan dan Sikap Masyarakat terhadap Perbankan Syariah. Jurnal Asy-Syarikah: Jurnal Lembaga Keuangan, Ekonomi Dan Bisnis Islam, 3(2), 140–146. https://doi.org/10.47435/asy-syarikah.v3i2.688
Parwata, N. T., & Anggara, I. W. G. W. P. (2022). Pengaruh Pengungkapan Corporate Social Responsibility dan Good Corporate Governance Terhadap Nilai Perusahaan. Kompak: Jurnal Ilmiah Komputerisasi Akuntansi, 15(2), 540–557. https://doi.org/10.51903/kompak.v15i2.1134
Perdana, A. W., Setyaningrum, R. P., Dasman, S., & Aminah, S. (2024). Analisis Pengaruh Manajemen Risiko terhadap Profitabilitas Perusahaan dengan Good Corporate Governance sebagai Variabel Moderasi. Jurnal Manajemen Perbankan Keuangan Nitro, 7(2), 120–129. https://doi.org/10.56858/jmpkn.v7i2.355
Permatasari, Y. A. (2024). Pengaruh Risk Management dan Efisiensi Biaya terhadap Financial Performance dengan Self Assessment sebagai Variabel Moderating pada Bank Digital di Indonesia. Universitas PGRI Madiun Respository.
Pertiwi, T. D., Kholison, R. F., & Rusgianto, S. (2024). Faktor-Faktor Penentu Profitabilitas dengan Peran Kecukupan Modal Sebagai Intervening Pada Bank Syariah. Jurnal Ekonomika Dan Bisnis Islam, 7(2), 43–63. https://doi.org/10.26740/jekobi.v7n2.p43-63
Pratama, M. I. Y., & Yushita, A. N. (2021). Pengaruh CAR, LDR, BOPO, NPL, dan NIM terhadap Kinerja Keuangan Bank yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2015–2018. Profita: Kajian Ilmu Komunikasi, 9(8), 70–84. https://journal.student.uny.ac.id/index.php/profita/article/view/17737
Putri, R. S., & Hana, K. F. (2024). Bank Muamalat’s Resilience: The Role of Funding Policy in Overcoming Economic Challenges. JIES : Journal of Islamic Economics Studies, 5(2), 113–120. https://doi.org/10.33752/jies.v5i2.6492
Putri, S. R., & Rahmazaniati, L. (2022). Metode RGEC: Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Sebelum dan Sesudah Merger Menjadi Bank Syariah Indonesia. Akbis: Media Riset Akuntansi Dan Bisnis, 6(2), 47–51. https://doi.org/10.35308/akbis.v6i2.6118
Putri, Y. (2024). Pengaruh Financing to Deposit Ratio (FDR) dan Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) terhadap Profitabilitas dengan Non Performing Financing (NPF) sebagai Variabel Intervening pada Bank Muamalat Indonesia Periode 2014–2022. Universitas Islam Raden Fatah Palembang.
Ria, S., & Hestria, N. (2024). Analisis Tingkat Kesehatan Bank dengan Menggunakan Metode RGEC pada Bank Muamalat Indonesia Periode 2016–2021. Jurnal Ilmiah Manajemen Dan Kewirausahaan, 3(1), 1–13. https://doi.org/10.55606/jimak.v3i1.2352
Ronaldo, R., & Budhijana, R. B. (2024). Analisis Pengaruh Rasio Keuangan terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2015–2018. Journal of Accounting, Management and Islamic Economics, 2(2), 679–692. https://doi.org/10.35384/jamie.v2i2.640
Rusdiana, A., & Irfan, M. (2014). Sistem Informasi Manajemen. Pustaka Setia.
Sabardin. (2023). Beberapa Permasalahan Bank Muamalat Pada Tahun 2017-2022. Kompasiana.Com, 1–2.
Simatupang, A. L., & Prabowo, T. J. W. (2021). Analisis Rasio Keuangan (CAMEL) terhadap Kinerja Keuangan BPD dengan GCG sebagai Pemoderasi Periode 2017–2019 (Studi Empiris pada Bank Pembangunan Daerah di Indonesia Tahun 2017–2019). Diponegoro Journal of Accounting, 10(4), 1–14. https://ejournal3.undip.ac.id/index.php/accounting/article/view/32964/0
Subekti, W. A. P., & Wardana, G. K. (2022). Pengaruh CAR, Asset Growth, BOPO, DPK, Pembiayaan, NPF dan FDR Terhadap ROA Bank Umum Syariah. INOBIS: Jurnal Inovasi Bisnis Dan Manajemen Indonesia, 5(2), 270–285. https://doi.org/10.31842/jurnalinobis.v5i2.229
Sulistiani, D., Puspitasari, F. F., & Hasanah, S. M. (2023). Auditor Internal dan Good University Governance dalam Bingkai Teori Agensi Islam. UIN Maliki Press.
Sumanto, B., Asrori, A., & Kiswanto, K. (2014). Pengaruh Kepemilikan Institusional dan Ukuran Dewan Komisaris terhadap Manajemen Laba. Accounting Analysis Journal, 3(1), 44–52. https://doi.org/10.15294/aaj.v3i1.3901
Surahman, S. (2021). Modul Perkuliahan Teori Sistem. IAIN Surakarta.
Surifah, S., & Rofiqoh, I. (2020). Corporate Governance Badan Usaha Milik Negara. Graha Aksara Makassar.
Wartoyo, W. (2026). Financial efficiency of Islamic rural banks in Indonesia: A two-stage DEA approach. Humanities and Social Sciences Letters, 14(1), 357–373. https://doi.org/10.18488/73.v14i1.4724
Wartoyo, W., & Haerisma, A. S. (2022). Cryptocurrency in The Perspective of Maqasid Al-Shariah. Afkaruna: Indonesian Interdisciplinary Journal of Islamic Studies, 18(1), 110–139. https://doi.org/10.18196/afkaruna.v18i1.14164
Wulandari, E., & Tan, E. (2023). Pengaruh Good Corporate Governance, Company Size, BOPO, Leverage Terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan Kimia di BEI (2017 – 2021). Jurnal Ilmiah Manajemen Dan Bisnis (JIMBI), 4(1), 10–20. https://doi.org/10.31289/jimbi.v4i1.1771
Yastutik, I., & Yudiana, F. E. (2021). Pengaruh tingkat likuiditas, Islamic corporate governance dan efisiensi operasional terhadap kinerja keuangan dengan risiko pembiayaan sebagai variabel moderating. Journal of Accounting and Digital Finance, 1(3), 181–194. https://doi.org/10.53088/jadfi.v1i3.178
Yuliyanti, A., & Cahyonowati, N. (2023). Pengaruh dewan direksi, dewan komisaris, komisaris independen, komite audit, kepemilikan manajerial, dan kepemilikan institusional terhadap kinerja keuangan. Diponegoro Journal of Accounting, 12(3), 1–14. https://ejournal3.undip.ac.id/index.php/accounting/article/view/40175
Yusna, F. E., Wijaya, A. L., & Taufiq, A. R. (2023). Pengaruh Risiko Kredit, Penyaluran Kredit, dan Corporate Social Responsibility (CSR) terhadap Kinerja Keuangan dengan Self Assessment sebagai Variabel Moderasi. SIMBA: Seminar Inovasi Manajemen, Bisnis, Dan Akuntansi. https://prosiding.unipma.ac.id/index.php/SIMBA/article/view/4873
